平水镇位于绍兴县南部，距市区仅15公里，辖28个行政村、1个居委会，区域面积173.22平方公里，人口7.1万（其中外来人口1.6万）。境内自然风光秀丽、生态环境优美、文化底蕴深厚，是县域南部副城、省级中心镇、县五个新型城镇之一。平水镇先后被上级部门命名为“全国环境优美镇”、“省级生态镇”、“省级竹笋之乡”、“省级卫生城镇”、“省东海明珠工程”，多次被县委授予“五好乡镇党委”、“岗位目标责任制考核优胜镇”和“科技强镇”。
伴随着中心城市部分功能的外迁，平水镇凭借毗邻绍兴的区位优势及丰富的自然人文资源成为三大副城之一，承担对南部山区平水、王坛、稽东三镇整合带动的职责。平水新城（平水镇）按照把平水建设成为“经济转型发展、城乡统筹发展、社会和谐发展”，引领南部山区统筹发展的现代化新城的发展战略，立足山区实际，勇于开拓创新，狠抓重点难点，经济社会发展取得了巨大的成就。2011年末平水镇国内生产总值达到179567万元，比2005年增长142.76%；财政收入实现32134万元，是05年末的6倍；全部工业产值达到973097万元，比05年末增长了419.45%。2011年平水镇全部工业销售收入967487万元，工业性投资117230万元，利润15921万元，自营出口19173万美元，分别比2005年增长了201.64%、252.57%、56.32%和274.69%。同时，规模企业数量也在不断增加。随着基础设施的进一步开发建设，平水镇城区框架初步形成，确立了平水“一城三区”的城市空间发展结构及各部分的功能定位。以“七纵九横”市政道路、王化岭隧道、二院分院、农副产品一条街等项目为代表的基础设施网络的建设和完善，全面拉开了新城10平方公里的城市框架。