美湖镇位于德化县西南部，与永春、大田两县毗邻，乡人民政府所在地——小湖村，距县城35公里，全乡土地总面积93.45平方公里，耕地面积9914亩，有56个自然村落，设8个村民委员会，99个村民小组。2004年末全乡人口总数1.60万人，均系汉族。
美湖乡是德化境内最早有人定居的地方之一，远在新石器时代就有人群在美湖村后坪山一带居住，1974年曾在当地出土石斧、石矛和印纹陶片等人类活动的遗物。宋至明天顺年间属德化县进城乡小尤上团；天顺六年并人集贤乡新化里，清代属新化里上翰社和尊美社，阳山一带属尤中里，民国期间属双阳乡。建国后，1951年属第五区，1956年下半年改称赤水区，1958年公社化时，美湖、洋田、阳山3个大队属赤水公社。1961年从赤水公社分出，增设小湖、上岸、上涤、洋坑、斜山等大队，成立美湖人民公社，社址设在美湖大队后坪村，1980年迁至小湖村。1984年改为美湖乡。
美湖乡境内低山、丘陵起伏，海拔千米以上的龙湖山、大白岩、九龙山和矿山岐等山峰耸立在西南部。全乡气候温和，雨量充沛，年平均温度16℃，年降雨量1700—1800毫米。溪涧交错，溪流分属闽江和晋江两大水系，南部阳山的部分溪涧经永春汇入晋江上游的西溪，其余的溪涧均向主流尤溪汇集，西进大田转北经尤溪流入闽江，蜿蜒曲折的溪流，落差较大，利于水力发电。
美湖乡是德化重要的矿藏基地之一，境内矿藏资源丰富。铁矿石主要分布在阳山、斜山、美湖等村，储蓄量在1亿吨以上，品位高、含铁量多数在50％以上，是福建省第二大铁矿储藏地，开采历史悠久，宋代就进行开采冶炼，历代延续不断，境内以阳山铁矿、鑫阳矿业、阳春矿业为龙头的铁矿石生产基地，年加工精铁矿粉60万吨，是全省钢铁原材料基地之一；冶炼业、铸造业较为发达，生产抗耐磨材料、生铁、硅铁、锰铁等产品外销；还有高岭土矿和石灰石矿，高岭土质量优、储量大，是德化名瓷生产原料的重要基地。此外，还有煤炭、铅、锌、钨、石英石等矿藏待开发。.