赤水镇位于德化县城西北部，镇人民政府所在地——赤水街，海拔970米，距县城33公里。全镇土地总面积90.95平方公里，其中耕地面积12038.42亩；设14个村民委员会、1个居委会，有59个自然村，114个村民小组，1999年末人口1.709万人，农村劳动力总数6929人。
宋明时代，赤水属集贤乡新化里，清代分属汤泉里和新化里，民国时期为赤水乡。建国后，1950年赤水设立第五区公所，1956年8月改为赤水区；1958年成立赤水人民公社，辖今赤水、美湖、大铭、春美等乡镇；1961年，佛岭、美湖、大铭、双翰从赤水公社分出，单独建社；1984年，改为赤水乡，1992年10月撤乡建镇。
赤水含有以锦水制赤火之意。相传宋绍兴三年，曾有客商在赤水街北二里之牛棚格下建店铺，但生意萧条。当时有位阴阳家陈朗赞此地钟灵毓秀，只嫌双髻山丙向属火，恐有火灾之虞，遂发动居民开“楼梯岭”、锲“石龟”、修“水巷”、砌“七星火”、建“德水殿”以制火邪。明隆庆年间正式迁移现址，称锦水街，清设赤水格市，后改称为赤水街。
赤水街早在400多年前就是尤溪、大田、永春商贾来往的主要通道和商业要地。民国以来，商业营业额占全县四分之一。建国后，集镇建设又得到了很大发展，邮电、金融、商业网点配套齐全，设有邮电支局，开通了程控电话。街道商店鳞次栉比，尤其是五日一集市，来往旅客络绎不绝，贸易更为繁荣。
赤水镇属亚热带季风气候，全镇地势较高，夏天凉爽，冬季有霜或下雪，年平均温度17℃。雾期每年在140天左右，有霜期达165天左右。雨量充沛，湿度大，年相对湿度平均在80％以上。常年阴雨较多，日照较少。
赤水镇具有丰富的自然资源。全镇森林覆盖率51.5％，拥有杉、松和毛竹等林竹资源，林地面积97099万亩，林木蓄积量60万平方米。泉水资源得天独厚，优质矿泉水甚多，九仙山永安岩边“法水流香”处，水质纯净，清甘爽口，是生产饮料的理想水源。主要矿藏有铁、铅、锌、石膏、耐火土、瓷土、泥煤等。.