砚城镇位于五寨县腹地，交通便利，区位优势明显，是忻州市南北、东西走向的重要交通枢纽。该镇市镇繁荣，是五寨县的政治、文化、经济、商贸中心。全镇辖9个行政村，总面积33平方公里，耕地面积15885亩，总户数4168户，总人口12930人。
五寨县县城古称砚城。三面环山，北展丁字平川，中间凹如古砚。南山高耸，呈笔架型，魏长城垂卧其间酷 似巨笔一枝。相传明朝大将徐达，当年来到三岔，安葬副将常遇春毕，心情不悦，站在北关梁头向南远望，看到如此神奇的自然景观，禁不住脱口而出：“好一座笔架山，山下筑城，有如砚心文脉旺昌，必出文人”。回朝后奏明圣上“夷蛮之地，只有文治，不可武统”。圣上恩准，于嘉靖十六年（1537年）动工，十八年竣工，建成砚城。
近年来，砚城镇抢抓机遇，充分利用便利的交通和明显的区位优势，坚持高起点规划、高标准建设和高效能管理，取得了令人瞩目的成就。2007年全镇农业总收入290万元，畜牧业总收入达2759万元，乡镇企业总收入3536万元，村民人均收入较2006增加520元，达到了2080元，经济总量居全县第一。
砚城镇土特名优产品有五寨粉皮、甜糯玉米、大棚蔬菜、畜禽产品、人参萝卜等，工业产品以石材、机制砖、预制板加工为主。
近几年，砚城镇在发展工业项目和绿色、特色、高效农业的同时，依托西城区开发和“两区”建设战略的有利时机，本着科学发展、和谐稳定的发展思路，采取“围绕率先发展的主题、紧抓新农村建设主线、突出西城区开发重点，采取以学习贯彻党的-精神为契机，抓好镇村党建工作；以建市场活三产为依托，抓好全镇优势产业；以产业结构调整为动力，抓好“一镇一业、一村一品”； 以提高城镇居民生活质量为目标，抓好各项社会事业；以“迎奥运、创环境”为载体，抓好镇村基础设施建设；以贯彻依法治国、村民自治为方向，抓好全镇的社会稳定工作。通过全面贯彻上述六项措施来实施工贸强镇、农牧稳镇、流通活镇、科教兴镇、依法建镇、绿化美镇六大战略。