水峪贯镇位于本县西冶川中部，辖33村，总面积142平方公里。镇政府驻地水峪贯东南距县城41公里。
本境开发较早，西汉时期，地属大陵县，为铁冶所在。宋代，大通监西冶即设于境内，沿至明代犹为冶炼要地。民国初期，为三区政府驻地。抗战期间，为人民抗日根据地，地雷战闻名于晋绥边区。交东县三区政府曾驻于此。新中国成立后，1957年为水峪贯乡，1961年为水峪贯公社，1984年为水峪贯镇。
本镇除谷地外，大部海拔在1 200～1 750米之间。地势由西北向东南倾斜。境内年平均气温8．2度，多年均积温3 585．35度。无霜期146天，春季89天，夏季10天，秋季84天，冬季182天。最深冻土层990毫米。多年均降水量528毫米。铁、煤等矿广布东境。以油松林为主的森林面积为121 500亩。主要作物为小麦、玉米、马铃薯、谷子。1985年，耕地14 471．5亩，粮食总产量2 403 092公斤，总收入共671．86万元。其中，镇办煤矿、水泥厂收入124万元。同年底，拥有各种拖拉机35台，农用汽车21辆，推土机5台，合3 087马力。其中，集体所有12台(辆)。拥有各级学校27所，卫生院1所。镇办文化中心建有电影院、图书室。境内驻有县西冶铁厂、青沿林场。[1]