月牙湖乡位于银川市东北部68公里，地处毛乌素沙漠与黄河交接处，因此处有一湖象月牙状而得名 。（传说在公元前33年，昭君出塞和亲，行至黄河渡口处，望着滚滚而去的黄河水，心中不胜凄凉——渡过黄河，离长安便又远了一步。临行前，昭君下定决心，一路上绝不回头，可刚一渡过黄河，心中对远方父母的思念猛然涌上心头。于是，她情不自禁的回头望着家乡的方向痴痴发呆，不知不觉泪水滑过脸宠，滴落在河岸的沙地上。昭君走后，她的泪水化作一汪湖水，形似月牙，人们称之为“月牙湖”。还有一种传说，月牙湖是月老的化身。宁夏月牙湖乡的地名由此而来。月牙湖不仅蕴育着昭君留下的沙枣树种，还为周边的动物提供了饮用水源，由于风沙的侵袭和人为的破坏，月牙湖水已接近枯竭，只剩下一片月牙状的轮廓了。）月牙湖乡的前身原宁夏陶乐县月牙湖村。月牙湖乡总占地面积333平方公里，南北长58.8公里，东西宽不足10公里，是一个典型的沿黄小城镇。1989年，自治区党委政府决定对海原县郑旗乡、罗川乡实施整体移民搬迁至月牙湖，并投资新建了月牙湖吊庄扬水工程（一、二泵站）项目和学校、医院等公益设施。移民之初，由海原县成立吊庄公所进行管理，1998年移交陶乐县人民政府管理，2001年正式成立月牙湖乡党委、政府。2004年2月，区划调整时整体划归银川市兴庆区政府管辖。经过20年的不断发展，目前，全乡共有耕地2.5万亩，林地1120亩，饲草面积5400亩，黄河湿地2.3万亩。全乡现辖7个行政村，现有住户2030户，10245人，其中回族人口7549人，占总人口的74%。2008年农民人均纯收入达到2076元。经济和社会事业有了较大发展。